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Eintrag vom 01.12.2018

Das sind die besten 3a-Fonds im Jahr 2018

Junge m Schnee

 


Wer viel gespart hat, kann im Alter die Skipisten geniessen. Die Wahl der richtigen 3a-Fonds ist dabei ein Baustein. Quelle: Getty Images


Der Vergleich der «Handelszeitung»: Diese 3a-Fonds schneiden am besten ab. Anleger sollten ihre Beiträge bald einzahlen - die besten Tipps.
 

Von Carla Palm
am 21.11.2018

Der Markt für Säule 3a-Produkte ist bekannt für sein Überangebot. Die Steuerersparnis hält viele Vehikel am Leben, die in einem freien  Markt wohl untergehen würden, da sie zu ineffizient, beziehungsweise zu teuer sind und magere Renditen abwerfen. Trotzdem gingen, wie schon 2017, auch in diesem Jahr wieder viele neue 3a-Fonds an den Start.

«Es sieht so aus, dass Häuser wie Migros, Luzerner KB und Valiant ihre Palette vergrössern wollen, um mehr vom 3a-Kuchen abzuschneiden, an den sie offensichtlich auch glauben», sagt Thomas Schudel, von der Hochschule für Wirtschaft Freiburg, die jedes Jahr für die «Handelszeitung» die Produkte analysiert.
 

Bei neuen Fonds oft nur die Gewichtung verändert 

Letzendlich sei es für viele Bankhäuser einfach, zusätzliche 3a-Fonds aufzusetzen. Oft müsse bei der gleichen Auswahl an Titeln nur die Gewichtung verändert werden und schon komme ein neues Produkt dabei heraus, so Schudel. Er rät Anlegern daher sich auf jeden Fall im Markt umzusehen und nicht nur den Empfehlungen der Hausbank zu folgen. Auffällig ist zudem, dass die Mehrheit der Anbieter bei der Lancierung von neuen Produkten auf aggressive Strategien setzt, also Produkte mit einem überwiegenden Aktienanteil.

Diese sind jedoch vor allem für Anleger, die grosse Wertschwankungen verkraften können. «Die allgemeine Börsenlage ist für diese Produkte derzeit nicht besonders förderlich», sagt Schudel und rät Anlegern von einem Einstieg in solche Fonds mit einer grösseren Einmaleinzahlung ab. «Wenn man in diese Fonds investieren will, dann vorzugsweise in einen günstigen, passiv verwalteten mittels eines monatlichen Dauerauftrags. Am besten aber wartet man zu, bis ein Trackrekord von mindestens drei Jahren vorliegt, damit man die Qualität dieser Fonds besser einschätzen kann», so seine Empfehlung. Daher werden die neuen Fonds auch nur erst mit der Zeit in seiner Analyse berücksichtigt.

Zehn besser, sieben schlechter

Davon abgesehen, gab es im Vergleich zu unserer Auswertung vor sechs Monaten keine grossen Verschiebungen bei den etablierten Fonds, die allsamt über Plattformen wie Liberty oder direkt kaufbar sind. Zehn Fonds haben sich um eine Stufe verbessert, sieben Fonds haben sich um eine Stufe verschlechtert. Bei den Fondshäusern bleiben die ersten zwei Ränge unverändert: die Stiftung IST liegt mit ihren Angeboten vor Swisscanto Invest. Baloise, Migros und Postfinance verbesserten sich um einige Ränge.

Auch Swiss Life, die in der vergangenen Auswertung abgerutscht war, konnte Boden gut machen. Die Bank Reichmuth mit ihren Fonds und auch die Zurich Versicherung verschlechterten sich dagegen. Die Sieger bei den Fixed Income Fonds waren der CSA Mixta-BVG Basic und der GAM Institutional - CHF Domestic Bond - A1. Bei den defensiven dominierten der IST Mixta Optima 25 I und Swiss Life BVG Mix 15, bei den ausgewogenen waren es der  GAM Institutional - BVG/LPP 40 Fund - A1 und Swisscanto BVG 3 Index 45 AT.

Die besten 3a-Fonds
 

Nur noch wenige Wochen für Einzahlung

Bis Ende Jahr bleiben Anlegern, die in 3a-Produkte einzahlen möchten, nur noch wenige Wochen wenn sie von der Steuerersparnis profitieren möchten. Es ist sogar ratsam die Einzahlung einige Tage vor Jahresende zu machen, damit alles rechtzeitig verbucht werden kann. Der Maximalbetrag, der eingezahlt werden kann, beläuft sich auch in diesem Jahr auf 6768 Franken. Ab nächsten Jahr dürften es etwas mehr sein. 

Es ist möglich, auch kleine Beträge einzuzahlen. Dafür müssen die Anleger einen Dauerauftrag mit kleineren Beträgen bei ihrer Bank einrichten, je nach Budget. Ein Jahr mit den Zahlungen auszusetzen, ist langfristig für die Sparziele kein Problem. Der Steuervorteil entfällt dann natürlich für das jeweilige Jahre.

Keine Angst vor Aktien

3a-Produkte mit 25 Prozent Aktien haben in den letzten fünf Jahren eine jährliche Rendite von 2,3 Prozent erzielt, diejenigen mit 45 Prozent Aktien sogar von 3,5 Prozent. Das lohnt sich. Vor allem, da in der ersten und zweiten Säule hohe Obligationenanteile vorhanden sind. Ab einem Betrag von 40'000 Franken lohnt es sich ausserdem, ein neues 3a-Konto zu eröffnen. Theoretisch darf eine Person zehn verschiedene 3a-Konten führen. Mehr als fünf sind allerdings eher unüblich.

Wichtig ist auch: Hausbanken bieten meist nur eine kleine Auswahl an 3a-Produkten. Daher lohnt ein Blick auf unabhängige Plattformen wie Liberty oder das Startup Viac, das zuletzt sehr innovative und kostengünstige Lösungen auf den Markt gebracht hat.

Lesebeispiel: Der Fonds BCGE Synchrony LPP Bonds B vom Anbieter BCGE hat in den vergangenen fünf Jahren 3,52 Prozent schlechter als sein Referenindex abgeschnitten und wird mit der Note 3,5 bewertet.

Noten: 1 = hervorragend, 2 = sehr gut, 3 = gut,  4 = genügend, 5 = ungenügend

 

*Strategie: Festverzinslich = 0 Prozent Aktien, Defensiv = 10 bis 35 Prozent Aktien, Ausgewogen = 40 bis 50 Prozent Aktien

** TER =Total Expanse Ratio (Gebühren pro Jahr)

***relative Performance in Prozent, im Vergleich zum jeweiligen Referenzindex

Fondsbezeichnung ISIN Anbieter aktiv/passiv Strategie* TER** (in %) Perfomance 5 Jahre*** Note  
CSA Mixta-BVG Basic CH0014861493 CS aktiv Festverzinslich 1.15% -0.04% 2.67  
GAM Institutional - CHF Domestic Bond - A1 CH0103625189 GAM aktiv Festverzinslich 0.27% 0.77% 2.70  
Pictet FPPI-LPP/BVG Short-Mid Term Bonds P CH0017245074 Pictet aktiv Festverzinslich 0.33% -8.85% 3.30  
BCGE Synchrony LPP Bonds B CH0026517331 BCGE aktiv Festverzinslich 0.90% -3.52% 3.50  
Zurich Invest - Target Investment Fund Obligationen CHF - C CH0038339740 Zurich aktiv Festverzinslich 1.02% -5.29% 3.58  
IST Mixta Optima 25 I CH0002772512 IST aktiv Defensiv 0.67% 3.44% 2.15  
Swiss Life BVG Mix 15 CH0015649657 Swiss Life aktiv Defensiv 0.55% 0.41% 2.20  
IST Mixta Optima 35 I CH0019523205 IST aktiv Defensiv 0.65% 2.49% 2.25  
IST Mixta Optima 15 I CH0019523163 IST aktiv Defensiv 0.62% 1.59% 2.30  
Swisscanto BVG 3 Portfolio 10 AT CH0011315881 Swisscanto Invest by ZKB aktiv Defensiv 0.93% 1.76% 2.48  
BAP BVG-Mix 15 Plus R CH0124249597 Bâloise aktiv Defensiv 0.85% 0.87% 2.58  
IST Mixta Optima 30 I CH0032375609 IST aktiv Defensiv 0.72% 0.17% 2.85  
UBS AST BVG-12 Indexiert (hedged in CHF) I-A1 CH0117643749 UBS passiv Defensiv 0.28% -2.49% 2.90  
Swisscanto (CH) Vorsorge Fonds 20 Passiv VT CHF CH0133721065 Swisscanto Invest by ZKB passiv Defensiv 0.42% -1.91% 2.90  
UBS AST BVG-25 Indexiert (hedged in CHF) I-A1 CH0117644150 UBS passiv Defensiv 0.28% -3.42% 2.95  
UBS AST BVG-25 Aktiv Plus I-A1 CH0117637667 UBS aktiv Defensiv 0.74% -2.15% 2.98  
AWi BVG Allegro CH0002875646 AXA Winterthur aktiv Defensiv 0.57% -0.64% 3.02  
BAP BVG-Mix 25 Plus R CH0124249662 Bâloise aktiv Defensiv 0.89% -0.53% 3.05  
Swisscanto BVG 3 Portfolio 25 AT CH0011315899 Swisscanto Invest by ZKB aktiv Defensiv 1.02% -0.13% 3.05  
GAM Institutional - BVG/LPP 25 Fund - A1 CH0103625197 GAM aktiv Defensiv 0.63% -5.39% 3.08  
Swisscanto BVG 3 Life Cycle 2015 AT CH0022412701 Swisscanto Invest by ZKB aktiv Defensiv 1.06% -2.61% 3.08  
Migros Bank (CH) Fonds 10 V CH0023406439 Migros aktiv Defensiv 0.87% -2.03% 3.10  
BCV Pension 25 P CH0118631289 BCV aktiv Defensiv 1.07% -1.86% 3.10  
AWi BVG Andante CH0009004349 AXA Winterthur aktiv Defensiv 0.56% -2.29% 3.13  
CSA Mixta-BVG Index 35 CH0115202738 CS passiv Defensiv 0.90% -0.65% 3.13  
CSA Mixta-BVG Defensiv CH0007888339 CS aktiv Defensiv 1.24% -2.57% 3.17  
CSA Mixta-BVG Index 25 CH0115202712 CS passiv Defensiv 0.89% -1.89% 3.17  
CSA Mixta-BVG CH0002875703 CS aktiv Defensiv 1.40% -0.98% 3.17  
Migros Bank (CH) Fonds 25 V CH0023406496 Migros aktiv Defensiv 0.91% -2.99% 3.23  
BCGE Synchrony LPP 25 B CH0026517513 BCGE aktiv Defensiv 1.19% -5.72% 3.27  
Allianz Suisse Vorsorge IB CH0035891917 Allianz aktiv Defensiv 1.17% -3.95% 3.27  
Swisscanto BVG 3 Dynamic 0-50 AT CH0147777723 Swisscanto Invest by ZKB aktiv Defensiv 1.14% -6.76% 3.30  
Swiss Life BVG Mix 35 P CH0014369166 Swiss Life aktiv Defensiv 1.39% -2.83% 3.33  
Postfinance Pension 25 CH0012056260 Postfinance passiv Defensiv 0.88% -5.13% 3.42  
BVG Nachhaltigkeit Rendite B CH0035438008 J. Safra Sarasin aktiv Defensiv  
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